绑定的产业链条 有着巨大道德风险？
  5月21日在得知《东方早报·艺术评论》关于艺术品查税的报道后，中央文明办慈善爱心大使、公益拍卖人王小建公开表示：“国税总局、银监会最近在严查艺术品信托、红酒信托，变相向房地产行业做资金输送问题。”他向《东方早报·艺术评论》透露：“上周带一个PE去见一位银行高管朋友时，听到他们顺口说，(这次事件)应该是追查金融违规(艺术基金给房地产输钱)，其次是查税。”
  艺术基金为房地产输送资金，这个管道是如何建立的？一位在海外长期参与并观察中国艺术品行业的资深人士向《东方早报·艺术评论》道出了原委。
  该人士称，五六年前某金融机构曾开设内地艺术基金产品，这次邦文接受调查与该金融机构的艺术品运作关联很大。该机构除了发行艺术基金，有很多艺术平台，京沪两地均有艺术馆、参股拍卖公司等，有的基金对外宣称迅速售罄实际上是其员工认购，而基金盘子里卖不出去的东西就流入旗下的艺术馆，过一段时间再从艺术馆拿出来到拍卖公司托高价格假拍出去，然后再拿“身价高”的作品作为抵押品向银行融资，融资来的钱进入地产行业继续牟利，而如果没有艺术基金或信托的输送，根据当前的紧缩政策，国家是不允许金融机构将资金直接借贷给地产业的。
  该人士特别提到，一些操作艺术基金的集团(公司)本身就有房地产业务，以公司的收藏来组织一只基金是很容易的事情。2011年，某金融机构一位高管就对记者私下表示，他自己也购买了房地产信托，20%～30%的回报去年让他大赚。
  前述人士进一步表示，某金融机构为艺术品架设这么多的平台本无必要，但是必须一环扣一环，以防任何一环的损失而对投资者无从交代。一旦拥有了金融机构这个终极平台，一条龙一手遮天就很容易操作，除非被人调查，否则隐秘的链条是很难揭开的。但是就目前情况看，这套游戏方法已经被相关部门了解并开始审查。
  该人士向《东方早报·艺术评论》透露，五年前某金融机构着手设计艺术基金时，曾找来业界同仁咨询。当时他们尚无艺术基金团队，在与业界同仁沟通时提到：“我们并不熟悉艺术品市场，不会将所有资金放进艺术品市场，会用七八成资金打新股、二三成资金购买艺术品。”但该业界同仁表示，一个缺乏团队，仅由内部完成审计报表相关工作，且实际投进艺术领域资金量少，无法分出长短线购买艺术品的机构，合作起来风险较大，遂未达成合作意向。
  据称，2009年该金融机构的某基金清盘时，正遭遇金融海啸席卷全球，按照当时拍场上的价格，该基金是亏损的。然而彼时，国家提出艺术品金融化的发展方向，该金融机构受到了来自高层的压力，第一步不能失败，于是在获利了结时将账面盈利做到了10%以上(实际为12.75%)。前述人士表示，如果以实际买卖中间的暗盘价差来算，该金融机构仍然不会亏钱，只是获利减少而已。2009年清盘时没有卖掉的作品，就放进了免税的艺术馆，后来再包装成其他的基金，基金标的放在拍卖公司炒一炒，炒高了再去融资。
  据上海一家投资杂志于2011年的一项调查数据显示：“当年国内近30家艺术品基金公司已发行成立了超过70只艺术品基金，基金初始规模总计57.7亿元。”其中，北京邦文当代艺术投资有限公司基金规模4.6亿元，位列第三。
  在外界印象中，邦文的品牌宣传力度向来走在各家艺术基金公司之首。但步入2012年，邦文除了在4月对外披露其与渤海银行、中融信托合作的一年期“中融——邦文传家宝集合资金信托计划”取得14.85%的总收益之外，对诸多采访都表示了谢绝，突然之间变得低调起来。一位资深艺术基金报道记者近期也感到采访邦文已不如先前通畅。
  前述人士这样解读邦文公司态度的扭转：“2012年，很多艺术基金要陆续清盘退出了，但是从去年国内秋拍的行情看来，市场开始下滑，这势必对基金标的的退出造成障碍，如果先前买进的作品品相不太好、不很精，拍出去就有困难，因此今年基本没有艺术基金开始谈自己的情况。”
  据知情人士透露，包括出现在前述杂志统计名单内的以及这30家外的一些基金公司，面临盘子经营不下去的尴尬，于今年初开始寻找业内同行接盘并开出不少优惠条件，但是鉴于脱手方要求接手方无论标的好坏必须阖盘接过，导致彼此间的磋商很难进行下去。
  对艺术基金行业深有研究的业内人士表示，在目前的艺术市场中能中规中矩做艺术基金的公司少之又少。如果说艺术信托尚且需要经过信托、银行的层层风险评估，那么以有限合伙形式进行的艺术基金，则其中很容易产生“猫腻”，在藏家手里买卖画作不需要开发票，签订合同的细节也不可能透明并被监管，做基金的人心里很明白，只要心一狠走歪路实在太容易
  面对国内艺术基金的乱象和风险，接受《东方早报·艺术评论》的这位海外业内人士深感无奈。“国外对艺术品投资的概念是非常反对的，因此在国外做艺术品基金的阻力是很大的。不懂艺术的人不会选择投资这个领域，而懂艺术的人，推崇的是收藏不是投资。以收藏为导向的国外艺术市场，艺术基金的份额可能只占据市场的2%多，资金的影响力有限；但以投资和投机为导向的国内艺术市场，几十亿元的资金就是大户，能够操控市价了。”
  一位供职2011年中国艺术品基金排行榜前十位的某基金工作人员张平(化名)告诉《东方早报·艺术评论》：“我们公司的标的退场通常选择比较大型的拍卖行，根据不同拍卖行的擅长相应选择送拍，合作的拍卖行北京上海杭州的大型拍卖公司。”
  据了解，在目前国内艺术基金行业内，“邦文基金-传是拍卖”、“国投信托-保利拍卖”是两个具有代表性的基金(信托)与拍卖行产业链模式。一方面，艺术基金圈内人士曾谈道：“打通基金和拍卖公司两个渠道的优势是，既能利用拍卖公司既有的艺术品收购渠道，为基金收购到高价值的艺术精品，又能规避拍卖公司高达15%的拍卖佣金。而在目前基金退出渠道相对缺乏的情况下，拍卖公司是无法选择的最佳渠道，‘通吃’可以最大限度降低退出费用，保证基金的盈利。”但另一方面，前述人士已反复指出一条龙产业链中存在的猫腻和风险。
  张平也指出，“某信托在拍卖公司的小拍上吃货，选出其中的精品在大拍上想办法高价出手获利，但拍不出去的标的还是有艺术信托来消化，最终为这些买单的还是投资人。这样形成的一个艺术基金或信托与拍卖行绑定的产业链条，是存在道德风险的。”
  另外，根据用益信托工作室的统计，2011年艺术品信托发行规模为550075.5万元，比2010年发行规模75750万元，增长626.17%。
  5月22日，《东方早报·艺术评论》试图向邦文基金的一位副总裁就上述相关内容进行沟通，但对方获知采访意图后明确表示“谢绝一切采访”。
  艺术品税鲜有研究者
  一个行业黄金时代的结束？
  《东方早报·艺术评论》在21日的文章中同时表示“高征税降低艺术品市场活力”。一位经济界人士随后则从经济学的角度分析认为，从社会效用层面来看，艺术品有教化功能，有很强的正外部性，应该低税、免税甚至补贴；从实际情况来看，艺术品很大程度上是一种投资品，在发挥金融功能，应适度收取税收；从价格弹性来看，艺术品价格节节攀升，显然对价格不敏感，根据反弹性法则，应该收重税。
  那么，国外究竟对艺术品如何征税关税和增值税呢？
  据了解，我国台湾、香港地区和美国、加拿大、新西兰、韩国、白俄罗斯等国家对艺术品实施零关税，摩洛哥王国进口关税1.25%。长期在两岸三地从事艺术品交易的黄文叡告诉《东方早报·艺术评论》，“台湾在零关税之外对艺术品预收5%的营业税，中国台湾、香港两地区和美国的艺术品增值税，根据申报人的收入档次、有无抚养亲属、有无符合减税条例等情况，税率不一。”另外，英国在零关税之外，加征5%的进口环节增值税。稍早前，泓盛拍卖董事长赵涌告诉《东方早报·艺术评论》：“德国海关对油画、字画、邮票等艺术收藏品采取零关税，该国正常的增值税为19%，对艺术品实施增值税减半，最优惠税率仅为7%。”
  中央财经大学法学院教授、副院长刘双舟对《东方早报·艺术评论》说：“虽然关税从12%降到目前的6%，但17%的增值税依然很高。国家一方面希望促进文化产业大发展，一方面征税很高，这样的税率至少对拍卖行业来说是不利的。另外，就文物回流而言，国家应当继续加以鼓励，实施免税政策。”
  刘双舟告诉记者，在中央财大内有税务学院，但艺术品税作为一个独立领域显得太小，没有专门的人员关注艺术品税，也无法测量目前的税率对艺术品市场的实际影响。
  一家知名门户网站收藏频道工作人员认为，“行业发展到一定阶段，各种各样的利益集团开始把目光聚焦到行业中，各种各样的媒体加大报道，席卷广告费用；各种各样的投资人把热钱投进来获取超额回报；最后政府部门开始介入，加强管理，征收赋税，这是一个行业黄金时代的结束，同时也是这个行业白金时代的开始。”
  北京某拍卖公司负责人在报道第二天也致电《东方早报·艺术评论》询问事态详情和进展，谈及此事对国内拍卖业的影响，对方表示，“当代艺术的成交仅占2011年春季拍卖成交总额8%左右，更为大量的是境外古书画的回流，如果国家对进口艺术品实施严格的税收监管，那么越来越多的‘海外回流’项目怎么办？我好像记得，除了补足逃税金额，还要有5倍的罚款。拍卖业和艺术圈很不容易，这下子还怎么玩呢？”

        责任编辑：刘倩